A股暴涨9大内幕：高层画风要变？（有些话不能明说）

宙斯

3100！放量！7个月新高！

8月15日，A股迎来普涨格局，沪指高开高走，地产、银行、券商等权重股集体爆发，沪指放量突破3100点。截止至收盘，沪指涨2.44%，创7个月新高。

A股暴涨内幕曝光！

1、深港通迫近。

近期深港通即将宣布开通的消息刺激相关板块以及创业板持续走高。地产股持续暴涨，打开蓝筹板块的估值空间，银行、券商等集体补涨；不过港交所就深港通何时开通在回复媒体查询时并未给予正面回应，但重申在技术上已准备就绪，强调目前没有消息可以公布；

2、举牌潮激活地产等蓝筹股。

恒大等产业资本频频入场，市场中潜力标的再度引起资金关注，地产股等持续爆发，成为了股指走强的重要推手。此外，英大证券首席经济学家李大霄表示，市场正式走强，地产股或卷土重来；

3、场外资金加码入场。

沪股通持续抄底、两融频创新高，同时国外市场中A股ETF成交大增，传热钱加速从欧美市场涌投A股等新兴市场；

4、楼市调控加码导致资金回流股市。

楼市较上半年相比再度遇冷，在资产荒等大背景下，资本加速跨界流动，股市受益；

5、券商股暴涨

券商股接力地产板块，券商作为牛市的风向标，暴涨之后极大的提升了市场人气；

6、人民日报刊文提振信心。

今日，人民日报发文称资本市场渐趋稳定，机构投资者热衷资本市场上具有成长潜力的投资标的；

7、“国家队”成8公司第一大流通股东，并且集中于中小创，国家队都敢买小票，相当于给小票托底；

8、题材股飙升

暴风集团10点后突然一根直线拉涨停，带动题材股全线飙升，创业板直线反弹，带动了市场的赚钱效应，游资集体出动！

9、市场中心上移

技术面看，沪指突破3097点后，市场重心上移，部分资金开始加仓。

高层画风要变？

作者：雷思海

诸多迹象表明，今天的A股大涨，或许不是简单的一次抽风。而可能是大资金的战略性转场，起码也是阶段性的。

1、这话不能明着说

前天的央妈发布数据，我们看到，房地产承包了7月新增贷款的几乎整片鱼塘。不难想象，那万众散户，杀向房市的壮观。

月满则亏，阳极阴生。

这或许正好表明，羊群效应的阶段性顶峰，在房地产市场上差不多已经到来了：因为冲向房子已经形成了空前的一致。当然，这并不是说京沪的房价不涨了，龙头就是在最后，也要拉拉高，不然下面的城市怎么出货？

不管如何，“我花开后百花杀”，都是不祥之兆。

阶段性的变盘，或已经在酝酿之中。

今天的股市放量大涨，则可能属于是大资金的先知先觉。

如果说，金融数据出来之前，还不太清楚，到底大资金有何凭恃，敢在A股这个可上、更可下的当口，拉一波蓝筹？上周五，满座皆惊的金融数据，则足以让主力给自己找一个理由：国家需要！

当然啊，这话不能明着说，尤其不能大张旗鼓地说，否则结果可能很曲折。

在这方面，房地产就做得“很好”，十几年来，房地产调控本质就是涨价，但人家从来就不明着说，房子要来一波牛市什么的。而是说，要调控！要去库存！最后涨价的结果大白于天下时，几多恍然几多醒悟！

2、考虑股市的一个新视角

笔者大胆揣测，从庙堂的层级上来看，经济往前走，总要有个抓手拉着，房地产无疑是一个重要的抓手，虽然并没有这么直白地说，但现在这个抓手吃不住劲了，应该考虑其他抓手了，不然就没有拉动10万亿美元级别的中国GDP，继续以6.7%的速度往前走的把握。

新数据，就是这个转场的先声。

投资动力不足，新增经济增长形成动能，一时还不够明晰。某种意义上而言，当前的中国经济，多亏了房地产。但房地产消耗了居民的积蓄，以及对未来房价上涨的恐惧，都会压制消费。在这个时候，其他行业扩张乏力，则意味着房地产后劲也难以跟上。

因此，高层应该明白，房价上涨的空间几乎没有了，需要换个场子来激发居民消费，拉动内需了。

这可能是未来考虑股市的一个新视角。

政经纵横谈认为，这是一个考验高层勇气与智慧的时刻，因为再拉房地产恐怕投入太多，产出太少，也会压缩房地产产业之外的其他内需，房地产产业是没有什么科技含量的。这个时候，高层会不会拉一拉股市，搞不了大慢牛，至少可以搞个小慢牛？

至少政府现在这样去做的话，是比较符合逻辑的，也是合理的。不过，现在还不能确认高层的想法，虽然已有蛛丝马迹。

在前两周的《一周》当中（7月31日，与8月7日），我们重复的一个新观点是，创小板已经暂时动能衰竭，A股若要走好的话，需要蓝筹接力。

上周，我们看到了煤炭、地产、银行、券商股，先后表演，沪市指数强于深市。可见，已经有部分资金先知先觉，进入了蓝筹板块。接下来，我们需要继续观察沪市与主板的成交量，是否会继续放大，从而支撑这一波行情向上。

3、外围还有3个月的宽松，美联储可能没什么威力

今天的量能还是比较充足的，在主板上体现更充足一些。因此，这一波行情，有可能是2016年反弹空间较好的一次，传言里，望穿秋水的吃饭行情，可能就是它了。

除了内部新抓手的需要，外部的环境似乎还能有3个月的宽松。

半个月之前，美国道指创了新高，紧接着标普与纳斯达克指数，也先后创了新高！

美国股市为什么敢这么走？是因为华尔街普遍认为，在美国11月大选之前，美联储是不会加息的。

上周美国的一个较为重要的数据，就是密歇根大学发布的8月份消费者信心指数。

美国8月密歇根大学消费者信心指数初值从7月终值90.0升至90.4，不过仍低于预期值91.5，对此，路透社的评论是，这个数据表明美国消费者信心有所改善，但是仍不佳。

从消费者信心指数来看，未来2到3个月的CPI恐怕难以站上预期的2.5%以上的水平，因此，美联储从内部来说，未来3个月加息的可能性很小。

不论是从国内大选政治需要出发，还是美国经济的实际情况，都不支持加息，更不能传递明确的紧缩信号，那样的话，美国经济可能重新回到低增长。

美联储今年若再加息，最大的考虑只能是一点，那就是挽救自己的声誉。因为这种加息即使加了，冲击力度也会非常弱，对中国的影响也会相对很小。

从这个角度而言，未来一段时间，如果没有黑天鹅事件发生的话，美元震荡走弱的可能性较大。黄金或原油会有震荡性的反弹机会，但是，对黄金也不要期望太高，毕竟未来中国期待的新货币秩序，不是黄金部分替代美元，而是人民币部分替代美元。

4、也不宜过高期待

美国的货币政策，可以说决定了A股的外围环境。在这种情况下，要做空A股也确实难度很大，吃掉国家队的救市资金，恐怕也是幻想。

其实，有的银行股比如宁波银行，价格已经涨到了国家队救市时的价格以上，看得出来，国家队并没有在这个位置出货，与民争利。

所以，一些人对国家队的救市资金，拦在3500点一线，颇多微词，似乎只有国家队割肉出局，才有安全感的判断，这有点杞人忧天了。

当然，今天拉的也很急，拔高太快，不符合管理层希望的慢牛。好在管理层还有很多牌可打，比如时不时地拉几个罚单，发几张红牌，调控一下节奏。

现在来看，管理层是要在维护股市稳定的环境中，惩治各种违规与操纵，而不是直接下猛药，所以，如果调控得好的话，一轮小慢牛应该是可以兑现的，不过，也不宜过高期待，毕竟世界大势，并不明朗，甚至晦暗。

往期的政经纵横谈中，笔者曾经多次谈到，慢牛而不是房疯，才是中国抵御未来可能的全球更大金融风暴的最好屏障。

现在，似乎资金面与心理面乃至管理层的期待，又到了这样一个时间窗口。

在此时刻，不由想起老子那句似非而是的话：愈执之，则易失之。

对于这一轮可能要来的吃饭行情，也许，我们越多的人不以为然，它就越有可能兑现。